‘패시브 인컴’을 위한 암호화폐 인덱스 펀드와 ETF의 종류는?

암호화폐 인덱스 펀드와 상장지수펀드(ETF)는 보유 자산을 다양화하고 적극적인 거래 필요성을 줄여 패시브 인컴(수동소득)을 만들 수 있는 투자 방법으로 주목받고 있다. 이들 상품은 △집중 투자 리스크 감소 △다양한 디지털 자산에 대한 노출 △손쉬운 투자 관리를 제공한다.

암호화폐 인덱스 펀드는 시장 가치가 높은 주요 암호화폐 그룹(10~20개 자산)을 추적하며, 주로 월 단위로 리밸런싱(구성 변경)을 통해 장기적인 수동 투자 상품을 제공한다. 이 펀드는 △금융 기관을 통해 관리되는 ‘전통적 인덱스 펀드’와 △스마트 계약을 통해 탈중앙화된 관리 방식의 ‘온체인 펀드’로 구분된다. 특히 탈중앙화된 펀드의 경우 스테이킹이나 디파이(DeFi) 생태계의 수익 창출 기회를 제공하는 경우도 있다.

한편, 암호화폐 ETF는 주식시장(예: 뉴욕증권거래소)에서 거래되는 상품으로 특정 암호화폐나 암호화폐의 집합 자산 가격을 반영한다. 투자자는 주식을 매매하듯 ETF를 간편하게 거래할 수 있다. 일부 ETF는 비트코인(BTC)이나 이더리움(ETH) 같은 주요 자산만 포함하고, 다른 ETF는 변동성을 활용한 수익 창출 전략(커버드 콜 전략 등)을 포함하기도 한다.

암호화폐 인덱스 펀드와 ETF는 다음과 같은 방식으로 패시브 인컴을 창출한다. △자산의 가치 상승 △스테이킹 보상(지분증명 기반 자산 포함 시) △디파이 생태계 수익 △정기적 소득 분배(일부 ETF의 경우 월별 또는 분기별). 이는 특히 장기 투자자들에게 적합하며, 지속 가능한 수익 창출과 포트폴리오 변동성 관리 측면에서 도움이 된다.

# 인덱스 펀드
– Bitwise 10 (BITW): 시가총액 상위 10개의 암호화폐를 추적하며, 월별 리밸런싱을 통해 광범위한 시장 노출을 제공한다.
– TokenSets: 온체인 방식을 채택해 DeFi Pulse Index(DPI), Metaverse Index(MVI) 등을 제공하며, 스마트 계약을 통해 관리된다.
– Nasdaq Crypto Index (NCI): 비트코인 및 다양한 주력 암호화폐를 포함한 상품으로 미국 달러화로 거래되는 디지털 자산을 추적한다.

# ETF
– ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): 미국에서 최초로 승인된 비트코인 선물 ETF로, 시장 변동성에도 높은 유동성을 제공한다.
– Purpose Bitcoin Yield ETF (BTCY): 캐나다에서 비트코인 가격과 함께 커버드 콜 전략을 결합해 월별 수익을 제공한다.
– Harvest Bitcoin and Ethereum Enhanced Income ETF (HBEE): 비트코인과 이더리움의 보유 기간 수익 증대를 목표로 하며, 커버드 콜 프리미엄을 통해 수익성을 향상시킨다.

이들 상품이 주목받는 이유는 단순히 암호화폐 가격을 추종해서가 아니라, ‘패시브 인컴(지속 수익)’을 창출하는 구조 때문이다. 이는 전통 금융 인프라와 크립토 수익 전략이 융합된 형태로, 특히 변동성이 큰 시장에서 안정적 수익을 원하는 투자자에게 적합하다.

중앙화 플랫폼을 활용하면 BITO, BTCY 같은 ETF에 증권 계좌를 통해 직접 투자할 수 있다. 일부 암호화폐 거래소(코인베이스, 바이낸스, 비트와이즈 등)에서는 인덱스 펀드와 유사한 상품도 제공한다. 탈중앙화 플랫폼에서는 웹3 지갑(메타마스크 등)을 연결해 인덱스쿱(Index Coop)이나 토큰셋(TokenSets)에서 기존 지수 상품에 투자하거나 직접 커스텀 지수를 만들 수 있다.

패시브 투자는 매수 후 장기 보유(Hodling)를 전제로 한다. ETF는 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있지만, 빈번한 매매는 패시브 전략의 취지를 훼손할 수 있다. 따라서 ETF도 되도록 장기 보유 전략이 권장된다. 다만 크립토 ETF에도 리스크는 존재한다. 대표적으로는 △시장 변동성 △스마트 계약 관련 리스크 △연 1~2% 수준의 운용 수수료 △추적 오차 등이 있다. 투자 전에는 각 펀드의 구성 종목, 리밸런싱 방식, 수익 구조 등을 꼼꼼히 확인해야 한다.