[파생시황] 7월 PPI 영향으로 롱 포지션 5억달러 청산

비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)이 최고가를 경신한 직후 디지털자산 시장에서 가격 하락세가 이어지며 상승에 베팅한 롱(매수) 포지션이 하루 만에 5억달러(약 7000억원) 이상이 청산됐다. 또한, 미결제약정도 이틀 연속 감소세를 보이며 파생 상품 시장의 매수세가 이전보다 둔화된 것으로 드러났다.

20일(한국시각) 기준 코인글래스 집계에 따르면, 최근 24시간 동안 총 5억3568만달러(약 7495억원) 규모의 포지션이 청산됐다. 그중 4억6417만달러(약 6496억원)가 롱 청산으로, 그 비중이 전체의 86.65%에 달했다. 숏(매도) 위주로 청산이 일어나던 지난 주와는 달리 이날의 숏 청산은 7152만달러(약 1001억원)에 불과했다. 주요 디지털자산들의 가격이 떨어지면서 매수 포지션 손실이 집중된 양상을 보였다.

이번 롱 청산을 주도한 종목은 이더리움(ETH)으로, 전일 대비 4.00% 하락하며 총 1억9893만달러(약 2784억원) 규모를 청산시켰다. 롱 청산은 1억6012만달러(약 2241억원)로, 이번 청산의 대부분을 차지했다. 비트코인(BTC) 가격은 전일 대비 2.24% 떨어진 결과, 24시간 동안 1억1179만달러(약 1565억원) 규모의 롱 포지션이 청산됐다. 전일 대비 1.41% 내린 솔라나(SOL)에서는 2099만달러(약 294억원) 규모 청산이 발생했으며, 그중 1750만달러(약 245억원)가 롱 청산에서 나왔다.

나머지 알트코인 중에서는 엑스알피(XRP)의 낙폭이 두드러졌다. XRP의 전일 대비 하락률은 5.06%로, 롱 청산은 1879만달러(약 263억원) 규모에 비해 숏 청산은 94만달러(약 13억원)에 불과했다. 다른 종목과 비교했을 때 롱 포지션 손실 집중이 뚜렷했다.

글로벌 거래소 기준 미결제약정(open interest)은 전일 대비 2.99% 감소한 1959억달러(약 274조원)로 집계됐다. 미결제약정 감소는 파생상품 시장에서 신규 진입세보다 청산이 많아 단기 매수세가 위축됐음을 시사한다.

기술적 지표상으로는 RSI(상대강도지수)는 38.06으로 ‘약세(Weak)’ 구간에 머물렀다. 투자심리 지표인 공포·탐욕 지수는 45로 ‘중립’ 수준을 유지했다. 가격 변동성은 확대됐지만 투자심리 자체는 극단적으로 치우치지 않은 상황이다.

디지털자산 애널리스트 미카엘 반 데 포페(Michaël van de Poppe)는 외신 비인크립토를 통해 이날 청산 배경으로 미국 7월 생산자물가지수(PPI) 발표를 지목했다. 그는 “이번 시장 하락을 초래한 뉴스는 7월 PPI였다”며 “알트코인의 롱 포지션의 연속 청산이 반복되며 조정이 필연적이고 급격하게 나타났다”고 분석했다.

한편, 미국 7월 PPI가 3년 만에 최대 상승폭을 기대한 데 따라 미국 연방준비제도(Fed)가 9월에 금리 인하를 단행할 것이라는 전망이 사라지면서 디지털자산 시장 랠리에 대한 기대감도 수그러들었다.