"목표전환형 펀드 인기…올해만 2657억 원 순자산 증가"

목표전환형 펀드 투자 수익률 개념도 (출처: 삼성자산운용)

국내외 증시의 변동성이 커지면서 목표전환형 펀드로 자금이 몰리고 있다. 목표전환형 펀드는 사전에 설정한 수익률을 달성하면 고수익 자산에서 채권 중심의 안전 자산으로 전환해 손실 위험을 낮추는 구조를 갖는다.

에프앤가이드에 따르면, 16일 기준 국내 목표전환형 펀드 70개의 순자산 합계는 1조3225억 원으로 집계됐다. 이는 지난해 말 1조568억 원에서 25.1%(2657억 원) 증가한 수치다.

목표전환형 펀드는 일반 펀드와 달리 최대 수익을 추구하기보다는 연 5~7%의 수익률을 목표로 설정한다. 초기에는 주식 등 고위험 자산에 집중 투자하지만, 목표 수익을 달성하면 안전자산인 채권으로 전환된다. 목표를 달성하면 사실상 채권형 펀드로 성격이 바뀌어 투자자는 안정적인 수익을 기대할 수 있다.

증권업계는 최근 시장 불확실성이 커지면서 방어적인 투자 수요가 목표전환형 펀드로 몰리고 있다고 분석한다. 도널드 트럼프 대통령 취임 이후 글로벌 증시는 급격한 변동성을 보였다. 나스닥지수는 연초 2만 선을 넘었다가 1만5000대까지 하락한 뒤 1만9000선을 회복했고, 코스피지수도 2200~2600대 사이에서 큰 변동을 겪고 있다.

다만 목표전환형 펀드가 수익을 보장하는 상품은 아니다. 목표 수익률은 설정되지만, 주가 하락에 따른 손실 위험은 여전히 존재한다. 한 자산운용사 관계자는 "증시가 하락하면 손실이 커질 수 있고, 상승장에서는 일반 주식형 펀드보다 수익성이 낮을 수 있다"고 경고했다.

목표전환형 펀드에 대한 수요가 증가하자 주요 자산운용사들은 신규 상품 출시에 나서고 있다. 삼성자산운용은 오는 30일 삼성글로벌CoreAI목표전환형 제2호펀드를 설정할 예정이다. 이 펀드는 자산의 70%를 인공지능(AI) 테마주에 투자하고 나머지를 국내 단기 채권으로 채우는 전략을 취한다. 지난 3월에 출시된 1호 펀드는 45일 만에 목표 수익률 7%를 달성했으며, 2호 펀드는 수익률 목표를 9%로 높였다.

또한 KB자산운용의 KB미중AI테크목표전환펀드와 한국투자신탁운용의 한국투자미국분할매수빌드업목표전환펀드도 곧 출시를 앞두고 있어, 목표전환형 펀드 시장의 확장이 예상된다.