비트코인 보유에서 활용으로의 변화, BTCfi 시장 성장 급속화

블록체인 리서치사 아워네트워크에 따르면, 비트코인(BTC)의 핵심 프로토콜은 변하지 않았지만 이를 활용한 확장 생태계는 빠르게 성장하고 있다. 데이터 제공업체 비트코인 레이어스에 따르면 현재 36만4878 BTC가 이더리움 등 외부 네트워크에서 랩드 형태로 활용되고 있다. 이는 단순 보유를 넘어 BTC를 수익 수단으로 활용하려는 수요가 확대된 결과다.

롬바드는 BTC를 LBTC로 전환해 수익을 얻을 수 있게 한다. 최근 비트코인 가격이 최고치를 경신하면서 롬바드의 TVL은 20억 달러를 넘어섰다. BOYCO 인센티브 종료로 TVL 단위는 다소 줄었지만, Aave에서의 LBTC 사용은 오히려 증가하고 있다. 현재 Aave는 전체 LBTC 중 32%를 점유하며 DeFi에서 가장 많이 활용되는 플랫폼이 됐다.

이와 유사하게, Sui와 Base에서도 꾸준한 LBTC 유입이 확인됐다. 특히 Spark에서도 250 LBTC가 새로 유입되며, 복수 플랫폼에서 LBTC를 담보 자산으로 쓰는 경향이 뚜렷해지고 있다. 현재 LBTC는 비트코인 기반 LST 중 시장 점유율 약 50%를 차지하고 있다.

서울데이터랩스가 만든 cbBTC는 2024년 9월 출시 이후 4만3000개, 약 45억 달러어치가 유통되고 있다. 이더리움(64.1%)과 Base(30.3%)가 주 사용처이며, 솔라나(5.4%)와 아비트럼(0.2%)에도 확대되고 있다.

특히 Morpho Blue로의 자금 유입이 Base에서의 비중 증가로 이어졌다. 이더리움에서는 Aave v3에 1만2000 cbBTC가 예치돼 있으며, 주소당 평균 보유량이 0.658로 타 체인의 평균보다 월등히 높다.

BOB는 비트코인 생태계에 최적화된 하이브리드 L2로, 현재 TVL은 2억1900만 달러에 달한다. 이 중 유니BTC가 4300만 달러, 솔브BTC가 4240만 달러, WBTC가 3380만 달러를 차지한다. 지난 30일간 180만 건의 트랜잭션과 6만8000명의 고유 사용자가 기록됐다. 누적 사용자는 50만 명에 근접했다.

앱토스에서는 BTCfi 시장이 빠르게 커지고 있다. 최근 OKX의 xBTC 유입 이후 일주일 새 3000만 달러가 증가했고, 총 BTC 자산 규모는 4억 달러를 넘겼다. 에코 프로토콜은 앱토스 내 BTC의 70%를 차지하고 있으며, 현재 TVL은 8억7800만 달러다.

앱토스에서는 SBTCZ, WBTC 등 다양한 BTC 파생 자산도 운용되고 있다. Move VM 기반의 저렴하고 빠른 트랜잭션 환경이 BTC 투자자들을 끌어들이고 있다.