슈퍼폼, 파편화된 디파이의 통합

이더리움과 함께 등장한 디파이는 이제 수많은 체인과 네트워크로 확장되고 있다. 다양한 체인 생태계의 성장은 빠른 속도, 저렴한 수수료, 다양한 투자 기회를 제공했지만 디파이 사용자 입장에서는 ‘수익률 파편화’라는 새로운 문제를 만들어냈다.

오늘날 디파이 사용자는 최고의 수익률을 찾아 여러 체인과 플랫폼을 직접 오가야 한다. 각 체인과 프로토콜마다 별도의 인터페이스, 자산 이동 절차같은 복잡한 과정을 겪을 수 밖에 없어 진입 장벽과 관리 피로가 커진다.

신규 사용자는 물론 숙련된 투자자마저 이러한 장벽 때문에 디파이 시장에 장기적으로 머무르지 못하는 경우도 적지 않다. 즉, 디파이의 성장을 가로막는 근본적 원인 중 하나가 사용 경험(UX)상의 불편과 복잡성이라는 것이 정설이다.

파편화된 디파이 수익률 시장에서 사용자의 불편을 줄이고 자산 관리 효율성을 높이기 위한 해법은 무엇일까. 최근에는 온체인 자산의 수익률을 한 곳에서 비교하고, 선택 및 운용까지 할 수 있는 통합 플랫폼에 대한 수요가 커지고 있다. 여러 디파이 서비스를 일일이 찾아다니지 않고도 보다 편리하게 자산을 관리할 수 있는 환경이 요구되고 있는 것이다.

이런 문제의식 속에서 등장한 것이 바로 슈퍼폼(Superform)이다. 슈퍼폼은 ‘자산관리 플랫폼(Wealth Management Platform)’으로, 여러 체인에 흩어진 수익률 기회를 하나의 인터페이스로 통합하여 소비자 친화적인 디파이를 만든다는 목표를 내세운다.

슈퍼폼은 여러 디파이 프로토콜의 수익률을 비교해 사용자가 가장 효율적으로 자산을 운용할 수 있도록 돕는 자동화된 수익률 관리 서비스인 일드 애그리게이터(Yield Aggregator)이다. 일드 애그리게이터는 이더리움 체인에서 시작해 멀티체인으로 영역을 넓혀 최근에는 여러 블록체인 간 경계를 허무는 옴니체인 구조와 네이티브 실행 방식을 추구하고 있다. 슈퍼폼은 옴니체인 구조의 3세대 일드 애그리게이터로서 자산 관리 플랫폼이라는 더 발전된 형태를 띈다.

일드 애그리게이터의 시작점은 연파이낸스(Yearn Finance)다. 연파이낸스는 사용자가 토큰을 예치하면 가장 수익률이 높은 디파이 전략에 자동 분배해주는 오토컴파운딩 볼트(Auto-compounding Vault)를 도입했다. 사용자는 복잡한 디파이 전략을 일일이 직접 실행할 필요 없이 자금을 예치하기만 하면 됐다. 그러나 연파이낸스는 이더리움 단일 체인에 머무르면서 이더리움 바깥의 수익 기회까지 포착하지는 못했다.

이후 등장한 비피 파이낸스(Beefy Finance)는 연파이낸스의 구조를 BSC, 폴리곤, 아발란체 등 다양한 블록체인으로 확장했다. 이로써 사용자는 이더리움의 높은 수수료에 구애받지 않고 여러 체인의 다양한 수익률 상품에 자동 투자할 수 있게 됐다. 하지만 체인이 많아진 만큼 사용자는 자산을 직접 여러 네트워크로 옮기고 각기 다른 플랫폼에서 별도로 포지션을 관리해야 했다. 결국 수익률 기회는 확대됐지만 파편화 문제가 심화되어 유동성이 분산되는 결과를 가져왔다.

슈퍼폼은 ‘옴니체인(Omnichain)’과 ‘의도 중심(Intent-Centric)’이라는 새로운 접근을 통해 자산관리 플랫폼으로 발전하고 있다. 슈퍼폼 V1은 레이어제로(LayerZero)와 같은 상호운용성 프로토콜을 통해 여러 체인에 흩어진 디파이 수익률 상품을 단일 인터페이스에서 한 번에 비교·선택·투자할 수 있도록 하는 옴니체인 구조의 프로토콜이다. 여러 체인에 분산된 수익 포지션은 슈퍼포지션(Superposition)이라는 단일 토큰으로 추상화해 사용자는 자신의 크로스체인 포트폴리오를 하나의 자산처럼 관리할 수 있다.

옴니체인 구조가 유동성 파편화를 해결했다면 의도 중심 구조는 사용자 경험을 개선한다. 사용자가 단순히 원하는 결과(예: A체인 자산으로 B·C체인 각각의 볼트에 일정 비율로 예치)를 입력하면 스왑·브릿지·예치 등 모든 과정이 백엔드에서 자동 실행된다. 사용자는 단 한 번의 서명 만으로 여러 체인과 프로토콜을 넘나드는 복잡한 작업을 마칠 수 있어 마치 토스나 카카오페이 등 금융 슈퍼앱과 같은 UX를 경험할 수 있다.

슈퍼폼 V2는 의도 중심의 원활한 사용자 경험을 정교하게 설계한 업그레이드다. 슈퍼볼트(SuperVaults), 슈퍼번들러(SuperBundler), 모던 어카운트(Modern Accounts) 등 각 요소들의 유기적인 결합을 통해 복잡한 멀티체인 환경을 단일하고 직관적인 애플리케이션으로 통합한다.

슈퍼볼트는 슈퍼폼의 주요 수익 창출 모델이다. 여러 체인의 스테이블코인 수익률 상품을 한 데 모아 자산을 자동으로 배분하고 옮긴다. V2에서 대표 상품으로 출시될 SuperUSD는 각 체인마다 최고의 효율을 보이는 스테이블코인 수익률에 자동으로 예치해주며 예금·인출 비용도 대폭 절감했다. 또한, ERC-7540 표준 인프라를 활용하여 예금 및 인출 비용을 최대 99%까지 절감함으로써 사용자 편의성을 극대화할 예정이다.

슈퍼번들러는 사용자의 의도를 실제 트랜잭션으로 만들어주는 엔진이다. 사용자가 어떤 자산을 어떤 볼트에 어떻게 예치할지 입력하면 필요한 스왑·브릿지·예치 과정을 한 번에 묶어서 실행한다.

이러한 아키텍처는 완전한 체인 추상화(Complete Chain Abstraction)를 제공하며, 사용자가 어떤 체인에 보유한 자산으로든 다른 체인의 수익 상품에 즉시 투자할 수 있게 한다. 위 과정은 모두 에이전트 친화적(agent-ready)으로 설계되어 미래에 AI 에이전트가 바로 디파이를 통해 경제적 자율성에 접근할 수 있게 한다.

슈퍼폼은 모던 어카운트 기능을 추가하여 온보딩 장벽 해소에 초점을 맞추고 있다. 이메일·소셜 로그인·패스키 등을 통해 웹3 사용성 개선에 집중하였다. 기존의 복잡한 지갑 설정이나 시드 구문 대신 웹2에 익숙한 사용자가 친숙한 방식으로 곧바로 온보딩할 수 있다.

슈퍼폼 V1은 레이어제로(LayerZero), 하이퍼레인(Hyperlane)과 같은 다중 메시징 브릿지(AMB, Arbitrary Messaging Bridge)를 활용하여 보안성과 탈중앙화를 극대화했다. 특정 브릿지에 문제가 생기더라도 다른 브릿지를 통해 트랜잭션을 처리할 수 있어 안정성이 높았다. 하지만 이 방식은 상대적으로 속도가 느리고 가스비가 많이 발생하는 단점이 있었다.

슈퍼폼 V2는 위 방식을 개선하기 위해 새로운 크로스체인 방식을 도입했다. 디브릿지(DeBridge), 어크로스(Across), 스타게이트(Stargate)와 같이 메시지(명령)와 토큰(자산)을 한 번에 묶어 전송하는 브릿지를 사용하여 기존 AMB 방식의 비효율성을 개선한다. 이는 사용자에게 훨씬 빠르고 저렴한 크로스체인 경험을 제공하며 보안성을 유지하면서도 사용자 경험을 획기적으로 개선하는 선택이라 할 수 있다.

슈퍼폼의 특별한 경쟁력은 바로 팀의 전문성이다. 공동 창업자들은 크립토 펀드 블록타워 캐피털(BlockTower Capital)과 마이크로소프트(Microsoft) 출신으로 디파이에 대한 전문성과 전통적인 제품 관리 경험의 이상적인 조합을 갖추고 있다.

이러한 팀의 역량은 최상위 투자자들의 신뢰를 얻는 기반이 되었다. 슈퍼폼 랩스는 두 차례의 라운드를 통해 총 950만달러(약 132억원)의 자금을 유치했다. 2022년 11월 시드 라운드는 폴리체인 캐피털(Polychain Capital)이 주도했으며 서클 벤처스(Circle Ventures), 블록타워 캐피털, 메이븐11(Maven 11), 아서 헤이즈(Arthur Hayes) 비트멕스 창업자 등 유명 VC와 엔젤 투자자가 참여했다.

특히 2024년 12월, 세계적인 자산운용사 반에크(VanEck)가 300만 달러(약 42억원) 규모의 전략적 투자를 이끌었다는 점이 눈길을 끈다. 이 투자 소식은 슈퍼폼의 슈퍼볼트와 SuperUSDC 출시와 함께 공개됐다. 전통 금융 업계의 대표 주자인 반에크가 안정적인 스테이블코인 기반의 고수익 상품 출시를 지원했다는 점은 슈퍼폼이 전통 금융 자본을 디파이로 끌어들이는 데 집중하고 있음을 보여주는 대목이다.

슈퍼폼은 멀티체인 시대의 파편화라는 디파이가 대중화되기 위해 반드시 넘어야 할 산을 정복하기 위해 등장한 잘 설계된 프로젝트 중 하나다. 그 결과 현재 이더리움, 베이스 등 10개 체인에서 약 1억 4500만 달러의 TVL(총예치자산)을 기록하며 꾸준한 성장세를 보이고 있다. 특히 2024년 하반기 슈퍼볼트 출시 이후 TVL이 큰 폭으로 증가했다.

지금 슈퍼폼이 운영 중인 슈퍼볼트 상품은 SuperUSDC(이더리움), SuperUSDC(베이스), SuperETH(이더리움) 등 세 가지 슈퍼볼트 상품이 운용되고 있으며, 각각 작성 기준 5020만달러, 560만달러, 2130만달러의 TVL을 기록 중이다. 앞으로 V2 업그레이드와 함께 SuperUSD 등 다양한 신규 상품이 출시되면 자금 유입을 더욱 가속화할 수 있을 것으로 전망된다.